Sorrento veröffentlicht eine „FAQ“ als Antwort auf eine große Anzahl dringender Anfragen von Scilex-Dividenden-Short-Inhabern und/oder Rekordinhabern

SAN DIEGO, 27. Juli 2023 (GLOBE NEWSWIRE) – Sorrento Therapeutics, Inc. (OTC: SRNEQ, „Sorrento“), ein biopharmazeutisches Unternehmen, das sich der Entwicklung lebensrettender Therapeutika zur Behandlung von Krebs, hartnäckigen Schmerzen und Infektionskrankheiten widmet , gab heute bekannt, dass es im Zusammenhang mit seinem laufenden Kapitel 11-Fall ein Dokument mit „Häufig gestellten Fragen“ (FAQ) als Antwort auf eine Reihe von Anfragen von Parteien veröffentlicht hat, die Short-Beteiligungen an eingeschränkten Aktien halten (die „Dividenden-Short-Inhaber“). ) der Scilex Holding Company (Nasdaq: SCLX, „Scilex“) bezüglich ihres zuvor angekündigten Wahlangebots von eingeschränkten Scilex-Aktien (das „Angebot“).

Das FAQ-Dokument wird im Abschnitt „Investoren“ der Website unter www.sorrentotherapeutics.com veröffentlicht. In den FAQs werden Fragen zum Prozess und zu den erwarteten Mechanismen behandelt, mit denen die Inhaber von Dividenden-Short-Aktien die Scilex-Aktien entweder im Rahmen von Käufen auf dem freien Markt oder im Rahmen privater Sekundärtransaktionen mit Sorrento erwerben können.

Das FAQ-Dokument ist in dieser Pressemitteilung enthalten und Sorrento wird die FAQ am oder um den 27. Juli 2023 auch per E-Mail und Nachtpost an Scilex-Rekordinhaber sowie an Maklerfirmen, Banken, Händler und ähnliche Organisationen senden.

HÄUFIG GESTELLTE FRAGEN

VERFAHRENZUM AKTIENKAUFAUSOFFENMARKT

1. Sobald Scilex-Dividenden-Short-Inhaber (die „Käufer„) erwerben Anteile der Scilex Holding Company („Scilex) Stammaktien auf dem freien Markt, wird der Käufer eine Vereinbarung mit Scilex treffen, um die Sperrbeschränkung bis zum 1. September 2023 einzuführen (die „Sperre„) auf die erworbenen Aktien.

Bei der Vereinbarung handelt es sich um eine kurze Briefvereinbarung, gemäß der der Käufer der Auferlegung der Lockup-Legende (bis zum 1. September 2023) auf seine Aktien zustimmt und Scilex dem Verzicht gemäß Nr. 4 unten zustimmt.

Nach den Käufen auf dem freien Markt kann sich der Käufer an Stephen Ma von Scilex Holding Company, Inc. ([email protected]) wenden, um eine Kopie der Vereinbarung zur Ausführung zu erhalten.

Die Vereinbarung wird zwischen Scilex und dem Käufer oder eingetragenen Inhaber der erworbenen Anteile ausgeführt.

Wenn ein Inhaber einer Short-Position bereits uneingeschränkte Aktien von Scilex-Stammaktien hält, kann dieser Inhaber diese Aktien über denselben hier für Käufer beschriebenen Prozess in gesperrte Aktien umwandeln, die der Sperrung unterliegen.

2. Scilex und der Käufer werden gemeinsam die Continental Stock Transfer & Trust Company, den Transferagenten von Scilex („Kontinental„), um den Aktien eine Sperre aufzuerlegen.

3. Wenn der Käufer die gekauften Aktien verwendet, um alle oder einen Teil einer ausstehenden Short-Position in Scilex-Aktien abzudecken, wird der Käufer den Transferagenten von Scilex anweisen, die Aktien an den Kreditgeber der Short-Position zu übertragen.

Der Käufer als Inhaber der Anteile kann die Übertragung der Anteile direkt bei Continental beantragen. Continental stellt dem Käufer die erforderlichen Unterlagen zur Verfügung.

Da die Aktien einer Sperre unterliegen, wird Continental Scilex separat kontaktieren, um eine Anweisung zur Genehmigung der Übertragung zu erhalten (siehe Nr. 4 unten).

Dasselbe Verfahren gilt, wenn der Kreditgeber auch Scilex-Aktien leiht (also Leerverkäufe tätigt) und seinerseits die geliehenen Aktien des Kreditgebers an einen nachgelagerten Kreditgeber zurückgibt.

4. Scilex wird Continental anweisen, auf die Anwendung der Sperrfrist ausschließlich zu dem Zweck zu „verzichten“, dass der Käufer Aktien an den Darlehensgeber überträgt. Die Sperrung gilt weiterhin für die im Namen des Kreditgebers zurückgegebenen Aktien. Dasselbe Verfahren gilt, wenn der Kreditgeber auch Scilex-Aktien leiht (also Leerverkäufe tätigt) und seinerseits die geliehenen Aktien des Kreditgebers an einen nachgelagerten Kreditgeber zurückgibt.

VERFAHRENFÜRAKTIEKAUF VONSORRENTOTHERAPEUTIKA,INC.

Sorrento Therapeutics, Inc. („Sorrent“) und Scilex Holding Company („Scilex“) wird sich mit der Continental Stock Transfer & Trust Company, dem Transferagenten von Scilex („Kontinental“), um die Sperrbeschränkung zu verhängen, die am 1. September 2023 ausläuft (die „Sperre) auf die von Sorrento gehaltenen Scilex-Stammaktien.

Sorrento, Scilex und Scilex Dividend Short Holders („Käufer„) wird einen Aktienkaufvertrag abschließen, der den Verkauf von Scilex-Stammaktien durch Sorrento an den Käufer vorsieht (die „Kaufvertrag “). Die Aktien werden gemäß der Registrierungserklärung auf Formular S-1 (Aktenzeichen 333-268603) verkauft, die Scilex am 30. November 2022 bei der SEC eingereicht und von der SEC am 27. Dezember 2022 für wirksam erklärt hat (die „Formular S-1“).

Sorrento wird den Transferagenten von Scilex anweisen, die Aktien an den Käufer zu übertragen. Die Aktien werden von Continental buchmäßig erfasst.

Wie im Kaufvertrag festgelegt, wird Scilex Continental anweisen, auf die Anwendung der Sperrfrist ausschließlich zum Zweck des Verkaufs der Aktien durch Sorrento an den Käufer zu „verzichten“. Die Sperrung gilt weiterhin für die im Namen des Käufers zurückgegebenen Aktien.

Wenn der Käufer die Aktien verwendet, um alle oder einen Teil einer ausstehenden Leerverkaufsposition in Scilex-Aktien abzudecken, wird der Käufer den Transferagenten von Scilex anweisen, die Aktien an den Kreditgeber der Leerverkaufsposition zu übertragen. Dasselbe Verfahren gilt, wenn der Kreditgeber auch Scilex-Aktien leiht (also Leerverkäufe tätigt) und seinerseits die geliehenen Aktien des Kreditgebers an einen nachgelagerten Kreditgeber zurückgibt.

Scilex wird seinen Transferagenten außerdem anweisen, auf die Anwendung der Sperrfrist ausschließlich zu dem Zweck zu „verzichten“, dass der Käufer Aktien an den Kreditgeber überträgt. Die Sperrung gilt weiterhin für die im Namen des Kreditgebers zurückgegebenen Aktien. Dasselbe Verfahren gilt, wenn der Kreditgeber auch Scilex-Aktien leiht (also Leerverkäufe tätigt) und seinerseits die geliehenen Aktien des Kreditgebers an einen nachgelagerten Kreditgeber zurückgibt.

FAQs

1. Was sind die erwarteten Mechanismen beim Kauf von Aktien aus Sorrent, die auf S. 5, Abschnitt „Prozess“, Option ii

WieSindKundenerwartetZuzahlenSorrentfürScilexAnteile?

Ja, Käufer sollten damit rechnen, Geld nach Sorrent zu überweisen. Anweisungen zur Verkabelung finden Sie im Kaufvertrag.

WieWilleDieAnteileSeierhalten?d.hDWAChineinDTCAnCUSIP80880W106 oder Bucheintrag bei Continental?

Die Aktien werden buchmäßig bei Continental gehalten.

2.InGrüßeZuAnteilegekauftdirektausDieUnternehmen,WasEinschränkungenwerden ggf. angewendet?

WennEinschränkungenangewandt,SindSieüberUnddarüber hinausDieOriginalGibt es eine Abspaltungsbeschränkung, da sie direkt vom Unternehmen gekauft werden?

Die Aktien werden von Sorrento an den Käufer gemäß der Registrierungserklärung auf Formular S-1 (Aktenzeichen 333-268603) verkauft, die von Scilex am 30. November 2022 bei der SEC eingereicht und von der SEC am 27. Dezember 2022 für wirksam erklärt wurde und wird daher von Sorrento in einer registrierten Transaktion übertragen. Die Aktien unterliegen jedoch einer Sperrfrist bis zum 1. September 2023 und sind daher aus Übertragungssicht während der Sperrfrist „eingeschränkt“, sofern Scilex keinen Verzicht darauf gibt. Nach Ablauf der Sperrfrist am 01.09.23 (sofern vom Insolvenzgericht nicht anderweitig verlängert) wird Scilex seinen Transferagenten anweisen, die Sperrfrist ab dem 02.09.23 aufzuheben.

Über Sorrento Therapeutics, Inc.

Sorrento ist ein biopharmazeutisches Unternehmen im klinischen und kommerziellen Stadium, das neue Therapien zur Behandlung von Krebs, Schmerzen (nicht-opioide Behandlungen), Autoimmunerkrankungen und COVID-19 entwickelt. Sorrentos multimodaler, mehrgleisiger Ansatz zur Krebsbekämpfung wird durch seine umfangreichen Immunonkologie-Plattformen ermöglicht, darunter wichtige Vermögenswerte wie Tyrosinkinase-Inhibitoren der nächsten Generation („TKIs“), vollständig menschliche Antikörper („G-MAB™-Bibliothek“) und Immun -Zelltherapien („DAR-T™“), Antikörper-Wirkstoff-Konjugate („ADCs“) und onkolytische Viren („Seprehvec™“). Sorrento entwickelt außerdem potenzielle antivirale Therapien und Impfstoffe gegen Coronaviren, darunter STI-1558 und COVI-MSC™, sowie diagnostische Testlösungen, darunter COVIMARK™.

Das Engagement von Sorrento für lebensverbessernde Therapien für Patienten zeigt sich auch in unseren Bemühungen, einen TRPV1-Agonisten, ein nicht-opioides kleines Molekül zur Schmerzbehandlung, Resiniferatoxin („RTX“), und SP-102 (10 mg, viskoses Dexamethason-Natriumphosphat-Gel) voranzutreiben. (SEMDEXA™), eine neuartige, viskose Gelformulierung eines weit verbreiteten Kortikosteroids für epidurale Injektionen zur Behandlung von lumbosakralen radikulären Schmerzen oder Ischias, und zur Kommerzialisierung von ZTlido® (topisches Lidocain-System) 1,8 % zur Behandlung von postherpetischer Neuralgie (PHN). RTX wurde für eine Phase-II-Studie zur Behandlung hartnäckiger krebsbedingter Schmerzen und eine Phase-II-Studie bei Osteoarthritis-Patienten zugelassen. Im März 2022 wurden positive Endergebnisse des Phase-III-Zulassungsstudienprogramms CLEAR für SEMDEXA™, sein neuartiges, nicht-opioides Produkt zur Behandlung von lumbosakralen radikulären Schmerzen (Ischias), bekannt gegeben. ZTlido® wurde am 28. Februar von der FDA zugelassen. 2018.

Weitere Informationen finden Sie unter www.sorrentotherapeutics.com

Vorausschauende Aussagen

Diese Pressemitteilung und alle Aussagen, die für und während einer Präsentation oder eines Treffens abgegeben wurden, enthalten zukunftsgerichtete Aussagen in Bezug auf Sorrento Therapeutics, Inc. gemäß den Safe-Harbor-Bestimmungen von Abschnitt 21E des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 und vorbehaltlich Risiken und Unsicherheiten Dies könnte dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den prognostizierten Ergebnissen abweichen. Zu den zukunftsgerichteten Aussagen gehören Aussagen zum voraussichtlichen Zeitpunkt und zu den Plänen für den Abschluss des Angebots sowie zu den Produkten, Technologien und Aussichten von Sorrento. Zu den Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen könnten, dass unsere tatsächlichen Ergebnisse wesentlich und nachteilig von den in unseren zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten Ergebnissen abweichen, gehören unter anderem: Risiken im Zusammenhang mit den Technologien und Aussichten von Sorrento, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Risiken im Zusammenhang mit der klinischen Entwicklung Entwicklungsrisiken, einschließlich Risiken im Hinblick auf Fortschritt, Zeitplanung, Kosten und Ergebnisse klinischer Studien und Produktentwicklungsprogramme; Risiko von Schwierigkeiten oder Verzögerungen bei der Erlangung behördlicher Genehmigungen; Risiken, dass die Ergebnisse klinischer Studien einige oder alle Endpunkte einer klinischen Studie nicht erfüllen und dass die aus solchen Studien generierten Daten möglicherweise keine behördliche Einreichung oder Genehmigung unterstützen; Risiken, dass frühere Test-, Studien- und Versuchsergebnisse möglicherweise nicht in fortlaufenden oder zukünftigen Studien und Versuchen reproduziert werden; Risiken bei der Herstellung und Lieferung von Arzneimitteln; Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung des Fachwissens seiner Mitarbeiter, Tochtergesellschaften, verbundenen Unternehmen und Partner, um Sorrento bei der Umsetzung der Strategien seiner Produktkandidaten zu unterstützen; Risiken im Zusammenhang mit dem freiwilligen Verfahren nach Kapitel 11 vor dem Insolvenzgericht (die „Kapitel-11-Fälle“), die Fähigkeit von Sorrento, den normalen Betrieb fortzusetzen, während die Kapitel-11-Fälle anhängig sind, der Zeitpunkt und das Ergebnis der Kapitel-11-Fälle, Sorrentos Fähigkeit, rechtzeitig die Genehmigung der in den Chapter 11-Fällen eingereichten Anträge durch das Insolvenzgericht zu erhalten, Mitarbeiterabwanderung und Sorrentos Fähigkeit, die Geschäftsleitung und anderes Schlüsselpersonal aufgrund der Ablenkungen und Unsicherheiten der Chapter 11-Fälle zu behalten, Sorrentos Fähigkeit, Beziehungen zu pflegen Lieferanten, Kunden, Mitarbeiter und andere Dritte und Regulierungsbehörden aufgrund der Kapitel-11-Fälle, der Urteile des Insolvenzgerichts in den Kapitel-11-Fällen, der Zeitspanne, in der Sorrento unter Kapitel-11-Schutz betrieben wird, und der fortgesetzten Verfügbarkeit von Betriebskapital während der Anhängigkeit der Chapter 11-Fälle, Risiken im Zusammenhang mit Anträgen Dritter in den Chapter 11-Fällen, erhöhte Verwaltungs- und Rechtskosten im Zusammenhang mit dem Chapter 11-Verfahren, Gefährdung durch potenzielle Rechtsstreitigkeiten und inhärente Risiken im Zusammenhang mit einem Insolvenzverfahren mögliche nachteilige Auswirkungen der Chapter-11-Fälle auf die Liquidität oder die Betriebsergebnisse von Sorrento oder auf die Fähigkeit von Sorrento, seine regelmäßigen Berichte rechtzeitig einzureichen oder die regelmäßigen Berichtspflichten bei der SEC zu erfüllen; und andere Risiken, die in den jüngsten regelmäßigen Berichten von Sorrento beschrieben sind, die bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurden, einschließlich des Jahresberichts von Sorrento auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Jahr und der nachfolgenden Quartalsberichte auf Formular 10-Q, die bei den Wertpapieren eingereicht wurden und Exchange Commission, einschließlich der in diesen Unterlagen dargelegten Risikofaktoren. Anleger werden davor gewarnt, sich unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen, da diese nur zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung gültig sind. Wir übernehmen keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Pressemitteilung zu aktualisieren, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.

Für Sorrento Therapeutics, Inc.

MedienkontaktThe Levinson Group212-202-2754E-Mail: [email protected]: www.sorrentotherapeutics.com

Für den offiziellen Ausschuss der Aktieninhaber

RatGlenn Agre Bergman & Fuentes Telefon: 212-970-1600 E-Mail: [email protected]

Sorrento® und das Sorrento-Logo sind eingetragene Marken von Sorrento Therapeutics, Inc.

G-MAB™, DAR-T™, Seprehvec™, SOFUSA™, COVISHIELD™, COVIDROPS™, COVI-MSC™, COVIMARK™, Fujovee™ und Ovydso™ sind Marken von Sorrento Therapeutics, Inc.

SEMDEXA™ (SP-102) ist eine Marke von Semnur Pharmaceuticals, Inc. Eine Überprüfung des Markennamens durch die FDA ist geplant.

ZTlido® ist eine eingetragene Marke von Scilex Pharmaceuticals Inc.

Gloperba® ist Gegenstand einer exklusiven, übertragbaren Lizenz zur Nutzung der eingetragenen Marke durch die Scilex Holding Company.

ELYXYB™ ist Gegenstand einer exklusiven, übertragbaren Lizenz zur Nutzung der Marke durch die Scilex Holding Company.

Alle anderen Marken sind Eigentum ihrer jeweiligen Inhaber.

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